Popis:
Úlohy a postup finančnej analýzy podniku. Opíšte obsah jednotlivých fáz postupu.
Úlohou FA je charakterizovať finančnú situáciu podniku, odhaliť silné a slabé stránky jej vývoja a odporúčať potrebné opatrenia. Poskytuje zásadné informácie pre finančné rozhodovanie manažmentu.
Postup FA má 4 fázy:
-sústredenie podkladov, - vytvorenie sústavy hodnotiacich ukazovateľov, - porovnanie výsledkov s porovnávanou základňou, - vyhodnotenie výsledkov a návrh opatrení.
1. Sústredenie podkladov - podkladmi sú účtovné výkazy - súvaha,výkaz ziskov a strát, prehľad peňažných príjmov a výdavkov. Ďalšie interné informácie - podniková štatistika, komentáre manažérov, príloha k účtovnej uzávierke. Externé informácie - štatistika, ratingová agentúra a pod.
2. Vytvorenie sústavy hodnotiacich ukazovateľov závisí od zamerania analýzy, môže byť:
retrospektívne (ex post) - hodnotí na základe údajov za minulé obdobie prostredníctvom sústavy pomerových ukazovateľov charakterizujúcich: - rentabilitu, likviditu, zadĺženosť, aktivitu a trhovú hodnotu podniku.
Perspektívne (ex ante) -predvídať vývoj situácie podniku.
Sústava hodnotiacich ukazovateľov:
- horizontálna a vertikálna analýza výkazov
- konštrukcia pomerových fin. ukazovateľov
- pyramídová analýza
3. Porovnanie výsledkov s porovnávacou základňou:
Podnik porovnáva svoje celkové výsledky a jednotlivé finančné ukazovatele s :
- priemernými výsledkami odvetvia, - výsledkami špičkového podniku, - výsledkami najdôležitejšieho konkurenta.
Porovnávanie skutočných výsledkov so zámermi finančného plánu. Umožňuje to poznať silné a slabé stránky finančného hospodárenia podniku.
...
Kľúčové slová:
financie
financovanie
finančná analýza
likvidita
rentabilita
forward
future
finančné opcie
hodnota podniku
swapy
inflačný diferenciál
hospodárenie
mena
menový kurz
úrok
úroková miera
Obsah:
- 1.Úlohy a postup finančnej analýzy podniku. Opíšte obsah jednotlivých fáz postupu.
2. Hlavné podklady pre vykonanie finančnej analýzy v podniku a ich opis.
3. Uveďte štruktúru hlavných pomerových ukazovateľov, ktorými sa pri finančnej analýze charakterizuje likvidita a rentabilita podniku.
4. Uveďte štruktúru hlavných pomerových ukazovateľov, ktorými sa pri FA charakterizuje aktivita a zadlženosť podniku.
5. Obsah a ciele retrospektívnej a perspektívnej FA podniku.
6. Konštrukcia a ciele pyramídovej analýzy pri FA podniku.
7. Uveďte prehľad metód stanovenia hodnoty podniku a ich konštrukciu.
8. Opíšte hlavné rozdiely medzi účtovnou metódou a substančnou metódou pri ohodnocovaní podniku.
9. Opíšte výnosové metódy stanovenia hodnoty podniku a ich konštrukciu.
10. Opíšte konštrukciu priemernej hodnoty a metódy nadzisku pri ohodnocovaní podniku.
11. Čiastkové finančné riziká podniku a ich obsah.
12. Spôsoby kvantifikácie finančných rizík podniku, používané ukazovatele.
13. Rozveďte nástroje používané na zmierňovanie finančných rizík podniku.
14. Čo sú finančné deriváty, ich základné typy a ich spoločné črty.
15. Definujte forward a future a uveďte hlavné body, v ktorých sa líšia.
16. Definujte finančné opcie a charakterizujte ich fungovanie.
17. Čo je swap a aké typy swapových kontraktov poznáte. Uveďte ich stručné charakteristiky.
18. Z akých dôvodov a akými formami vstupujú podniky do medzinárodných finančných vzťahov.
19. Čo je menový kurz a aká je jeho kvantitatívna a kvalitatívna charakteristika.
20. Charakterizujte inflačný a úrokový diferenciál a ich vzťah k pohybu menového kurzu.
21. Charakterizujte hlavné menové riziká podniku a ich obsah.
Zdroje:
- prednášky
- prezentácie
- semináre
- poznámky
- odborná literatúra