Obecně platí, že investoři na finančních trzích mají averzi k riziku a preferují instrumenty s nižším rizikem vzhledem na očekávaný výnos. Rizika jsou různého druhu, při oceňování finančních aktiv se využívá kvantifikace finančního rizika. Z určitého hlediska finanční riziko je riziko, které je determinované použitím cizího -investičního kapitálu (podílem cizích prostředků na financování aktiv subjektu). Růst rizika snižují poptávku po finančním aktivu. V principu kvantifikace rizika investi...