Popis:
Cieľom našej práce bolo určiť z daných údajov o CP, (ďalej len CP) efektívnu množinu portfólií, t.j. tú, ktorá ponúka maximálnu očakávanú výnosnosť pri rôznych úrovniach rizika a tiež minimálne riziko pri rôznych úrovniach očakávanej výnosnosti. Mali sme k dispozícii mesačné údaje o 20 CP v období od januára 1984 do decembra 1993.
Vypočítali sme ich priemerné výnosnosti a riziká, ktoré sme následne zobrazili v grafe č. 1 „Výnosnosť a riziko CP“. Na základe tohto grafu sme si vybrali 10 CP s najvyššou mierou rizika, ktoré sme potom podrobne analyzovali. Sú to nasledovné CP: EXXON, MOBIL, AMBRND, MERCK, PEPSI, GE, LILLY, GBS, GM, GRACE.
Kľúčové slová:
CP
portfólio
výnosnoť
riziko
optimum
kovariačná matica
markowitz
Obsah:
- Markowitzova teória portfólia
Kovariačna matica a rozptyl CP
Markowitzov prístup
Podiely CP v našom portfóliu:
CAPM - model
CML podľa CAPM
Priamka trhu CP - Security Market Line (SML)